IBC Real Estate: инвестиции в недвижимость РФ упали на 39% в I квартале 2024 года

По данным консалтинговой компании IBC Real Estate, совокупный объем инвестиций в недвижимость России по итогам I квартала 2024 года составил 86 млрд руб., что на 39% ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 11% ниже показателя в 2022 году.

При этом, несмотря на отрицательную динамику, текущий показатель вложений все еще является максимальным среди сопоставимых периодов 2000–2021 гг., что продолжает демонстрировать стабильный интерес инвесторов к недвижимым активам, отмечают аналитики IBC Real Estate.

Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости России, млрд руб.*

* Объем сделок за период 2010-2020 годов рассчитан по среднему курсу доллара на каждый квартал

Источник: IBC Real Estate

Сокращение инвестиционных вложений связано с несколькими факторами. В первую очередь, это сохранение жесткой денежно-кредитной политики с стороны ЦБ РФ – 22 марта Банк России принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16%. Данная тенденция является сдерживающей для большинства проектов. Вторым фактором снижения объема транзакций является сокращение количества сделок по продаже иностранными инвесторами своих российских активов: если в 2022 и 2023 гг. на них пришлось 22% и 30% в общем объеме вложений соответственно, то на сегодня их доля составляет лишь 5%. В этом году была закрыта только одна такая сделка – чешская компания JetBrains продала БЦ Space в Санкт-Петербурге (консультант сделки – IBC Real Estate).

Таким образом, на текущий момент структура вложений по сегментам недвижимости вернулась к диапазонам 2020-2022 гг. Лидером в объеме транзакций все также является жилая недвижимость – на ее долю пришлось 42% от общего показателя вложений. В тройку лидеров также вошли сегмент офисной и складской недвижимости с практически равными показателями – 19% и 18% соответственно.

Структура объема инвестиционных сделок в России по сегментам, 2024

Источник: IBC Real Estate

Топ-10 крупнейших инвестиционных сделок с недвижимостью России в 2024 году

(*) – Консультант сделки: компания IBC Real Estate.

Источник: IBC Real Estate

Региональное распределение вложений также вернулось к среднестатистическим показателям: на долю Московского региона пришлось 74% в общем объеме инвестиций, доля Санкт-Петербурга составила 20%, других регионов страны – всего 6%.

Структура инвестиционных сделок по регионам России

Источник: IBC Real Estate

Сокращение вложений в недвижимые активы в январе-марте текущего года было отмечено как в целом по России, так и в Москве. Так, объем инвестиций в Московском регионе по итогам I квартала 2024 года составил 64 млрд руб., что на 20% стало ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 14% ниже значения в 2022 году, но превышает докризисные годы, начиная с 2017 г.

Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости Московского региона, млрд руб.*

* Объем сделок за период 2010-2020 годов рассчитан по среднему курсу доллара на каждый квартал

Источник: IBC Real Estate

Крупнейшими транзакциями в Москве стали: приобретение компанией Sminex офисного комплекса «Московский Шелк» и продажа складского комплекса PNK Парк МКАД-M4, на которые пришлось 58% от всех вложений. Структура инвестиций по сегментам недвижимости в столице оказалась схожа с общероссийской. Лидером в объеме транзакций также является жилая недвижимость, на нее пришлась половина всех вложений. В тройке лидеров также складская и офисная недвижимость с долей в 24% и 13% соответственно.

Структура объема инвестиционных сделок по сегментам в Московском регионе, 2024 г.

Источник: IBC Real Estate

«По итогам первых трех месяцев 2024 года мы наблюдаем снижение темпов вложений и замедление инвестиционной активности на рынке недвижимости России. Высокий уровень ключевой ставки и стоимость кредитования остаются сдерживающими факторами, – комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate. – Тем не менее во второй половине года ожидается смягчение денежно-кредитной политики, что положительно скажется на настроениях инвесторов. По нашим прогнозам, годовой объем инвестиций в целом по России составит 400-450 млрд руб., а на активы Московского региона придется 280-350 млрд руб. вложений».