Инвестиции в недвижимость: что предпочитают иностранцы?
Что интересует инвесторов в России
Россия вроде бы проигрывает Китаю битву за иностранные инвестиции. На сегодняшний день инвесторы вкладывают в экономику России в 5-8 раз меньше, чем в экономику Китая, согласно World Bank. В последнем рейтинге World Bank среди стран мира по благоприятности условий ведения бизнеса Россия заняла 120-ю позицию из 183 стран, уступив даже таким странам, как Самоа, Вануату и Косово.
Но так ли неблагоприятны вложения в недвижимость России на самом деле? И существует ли на самом деле битва за иностранные инвестиции между Россией и Китаем? Посмотрим. Прогнозы аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» более оптимистичны (см. «Картина маслом»: частные инвестиции в недвижимость России. Квартиры и офисы»).
Объем инвестиций в недвижимость в 2011 г. вырос более чем на 70% по сравнению с показателем 2010 г., по данным компании S. A. Ricci, составив около $9,5 млрд ($8,4 млрд, по данным JLL, для сравнения, – см. «Картина маслом»: инвестиции в недвижимость России опять ждут своего часа»).
Доля сделок за пределами Московского региона (в Санкт-Петербурге и региональных городах, по данным S. A. Ricci) увеличилась с 7% в 2010 году до 26% в 2011 году. В абсолютном выражении объем региональных сделок возрос в 6,5 раз, составив в 2011 г. около $ 2,4 млрд.
Соотношение объема инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы и регионов
Источник: S. A. Ricci
На конец 2011 г. было известно о нескольких незавершенных крупных инвестиционных сделках, общая сумма которых составляет около $ 2,2 млрд руб.
Доля иностранных инвестиций увеличилась с 11% в 2010 г. до 34% в 2011 г. В абсолютном выражении объем сделок с участием зарубежного капитала вырос с $630 млн до $3,2 млрд, т.е. более чем в пять раз.
Иностранные и российские инвестиции в коммерческую недвижимость
Источник: S. A. Ricci
Инвестиции в готовые объекты и объекты незавершенного строительства
Источник: S. A. Ricci
Примеры инвестиционных сделок, заключенных в 2011 году
ОБЪЕКТ/ PROPERTY NAME | ГОРОД/ CITY | СТОИМОСТЬ ($ млн.)/ PRICE ($ mln)* | ПРОДАВЕЦ/ VENDOR | ИНВЕСТОР/ INVESTOR |
---|---|---|---|---|
32,5% в проекте «Парк Сити»/ 32,5% of Park City project | Москва/ Moscow | 76 | Группа компаний ПИК/ PIK Group of Companies | НОМОС-банк/ NOMOS-bank |
ТК «Esfera»/ Esfera SC | Санкт-Петербург/ Saint-Petersburg | 12 | RBI | Группа инвесторов/ Group of Investors |
БЦ «Белые ночи»/ Belye Nochi BC | Санкт-Петербург/ Saint-Petersburg | 6,8 | КУГИ Санкт-Петербурга/KUGI of Saint-Petersburg | ЗАО «Гоголя, 23»/ ZAO «Gogolya, 23» |
Гостиница «Союз»/ Soyuz Hotel | Москва/ Moscow | 19* | Гостиничный комплекс «Лефортово»/ Lefortovo hotel complex | Захар Илиев, Год Нисанов/ Zakhar Iliev, God Nisanov |
Гостиница «Пекин»/ Pekin Hotel | Москва/ Moscow | 75* | ВАО «Интурист»/ VAO Inturist | Система-Галс/ Sistema-Hals |
Портфель торговых центров «Макромир»/ Macromir SC portfolio | Санкт-Петербург/ Saint-Petersburg | confidential | Макромир/ Macromir | Fort Group |
Складской комплекс «Южные Врата»/ South Gate Warehouse Complex | Москва/ Moscow | 99,3 | Giffels | Van Riet Capital and Latidge Investments Limited |
3 торговых центра «МетроМаркет»/ 3 MetroMarket Shopping Centers | Москва/ Moscow | confidential | Capital Group | РМБ-Инвест/ RMB-Invest |
50% + 1 акция в проекте МФК в «Москва-Сити» | Москва/ Moscow | 125* | Emmomax InternationalN.V. | Система-галс/ Sistema-Hals |
Альфа Арбат Центр/ Alfa Arbat Center | Москва/ Moscow | 230 | ТНК-ВР/ TNK-BP | Confidential |
Отель Ritz-Carlton/ Ritz-Carlton Hotel | Москва/ Moscow | 700 | Capital Partners | ТОО Verny Investments Holding |
Складской комплекс FM Logistic/ FM Logistic warehouse complex | Химки (МО)/ Khimki (Moscow Region) | 80 | AIG European Real Estate Partners | Hines Global REIT |
Доля в БЦ «Белая Площадь» и часть проекта «Белые Сады»/ Part of White Square BC and a part of White Gardens project | Москва/ Moscow | 675 | Coalco | ВТБ Капитал/ VTB Capital |
Проект ТЦ/ SC project | Иркутск/ Irkutsk | 30* | Торговый квартал – Иркутск/ Torgovy Kvartal Irkutsk | DVI Group |
3-я фаза ТЦ «Комсомолл»/ 3d phase of Comsomall SC | Волгоград/ Volgograd | 7* | DVI Group | Castorama |
ТЦ «Горбушкин Двор» и ТЦ «Филион»/ Gorbushkin Dvor SC and Philion SC | Москва/ Moscow | 600* | МТЗ «Рубин»/ Rubin MTZ | confidential |
49% гостиницы «Москва»/ 49% of Moscow hotel | Москва/ Moscow | 126* | Гостиничная Компания/ Gostinichnaya Companiya | БИН Банк/BIN Bank |
БЦ «Метрополис» (1 здание)/ Metropolis BC (1 building) | Москва/ Moscow | 140* | Capital Partners | Heitman |
ТЦ «Пассаж»/ Passage SC | Санкт-Петербург/ Saint-Petersburg | 70* | Банк ВТБ/ VTB Bank | Jensen Group |
БЦ «Конкорд» (в т.ч. ТЦ «МетроМаркет»)/ Concord BC (including MetroMarket SC) | Москва/ Moscow | 181 | Capital Group | UFG Real Estate |
БЦ «Пушкинский Дом»/ Pushkinsky Dom BC | Москва/ Moscow | 133 | Capital Group | UFG Real Estate |
ТК Dream House/ Dream House SC | Московская область/ Moscow Region | 104* | n/a | Romanov Property Holdings Fund |
Отель Park Inn/ Park Inn hotel | Ижевск/ Izhevsk | 16* | ООО «Ижевск-Отель»/ OOO Izhevsk-Hotel | Региональная Гостиничная Сеть/ Regionalnaya Gostinichnaya Set' |
Проект ТPЦ имени Райкина/ Raikina SEC project | Москва/ Moscow | 50 | ОПИН/ OPIN | ГК «Ташир»/ Tashir group of companies |
Складские комплексы «Восточный» (50%) и «Кулон-Пулково» (50%)/ Vostochny (50%) and Kulon-Pulkovo (50%) warehouse complexes | Ногинск (МО), Санкт-Петербург/ Noginsk (Moscow Region), St. Petersburg | confidential | Aldama (Overseas) Limited | Raven Russia |
Новинский Пассаж (24,99%)/ Novinsky Passage (24,99%) | Москва/ Moscow | 47 | Правительство Москвы | Sutton Holdings |
БЦ «Немецкая Слобода»/ Nemetskaya Sloboda BC | Москва/ Moscow | 70* | AEON Corporation | Связь-банк/ Svyaz-bank |
БЦ «Нагатинский»/ Nagatinsky BC | Москва/ Moscow | 110* | AEON Corporation | Marins Group |
БЦ «Западные Ворота» (2 здания)/ Western Gate BC | Москва/ Moscow | 213* | Evraz Group | Федеральная Сетевая Компания/ Federalnaya Setevaya Companiya |
БЦ «Гоголевский»/ Gogolevsky BC | Москва/ Moscow | 100 | Fleming Family & Partners | Hines |
БЦ «Гамма»/ Gamma BC | Москва/ Moscow | 30* | O1 Properties | Бизнес Альянс/ Business Aliance |
Отель «Националь»/ National Hotel | Москва/ Moscow | 156 | Правительство Москвы/ Moscow Government | Группа БИН/ BIN Group |
Проект БЦ «Эвоком Плаза»/ Evokom Plaza Project | Москва/ Moscow | 25 | - | O1 Properties |
Офисно-складской комплекс на ул. 8 Марта/ Office and Warehouse Complex on 8 Marta Street | Москва/ Moscow | 40* | Aton Real Estate, Эспро Девелопмент/ Aton Real Estate, Espro Development | VTBC-Ashmore Real Estate Partners I L.P. |
БЦ «Лесная Плаза»/ Lesnaya Plaza BC | Москва/ Moscow | 200* | ВТБ-Капитал/ VTB-Capital | O1 Properties |
Представление интересов собственника в транзакции, а также привлечение финансирования для инвестора осуществляла компания Praedium Oncor International
Источник: Praedium Oncor International
*Инвестиционная стоимость некоторых активов экспертная
Последние сведения
По итогам выставки MIPIM-2012 в Каннах было подписано несколько соглашений по инвестициями в Россию, но не все из них в традиционные объекты недвижимости. Индустриальное строительство тоже не осталось забытым.
Только Ростовская область подписала два соглашения - на $22 млн и 10 млн евро - с американской компанией Praxair и французской Imerys, сообщила пресс-служба областного агентства инвестиционного развития.
Imerys - глобальный лидер в производстве минеральных веществ - намеревается построить на Дону первый в России завод стоимостью 10 млн евро, а Praxair - один из крупнейших в мире производителей промышленных газов - инвестирует $22 млн в строительство производственного комплекса по выпуску азота и водорода и в строительство газонаполнительной станции, говорится в сообщении.
А вот презентованная Ростовской областью на MIPIM-2012 новая концепция развития левого берега Дона и набережной Ростова-на-Дону пока осталась невостребованной. Впрочем, целевое назначение предусмотренных объектов там заставит задуматься любого инвестора, отмечают в www.irn.ru.
План развития «Большого Ростова», проекты создания на левом берегу Дона нового центра Ростова-на-Дону, строительства спортивного кластера – футбольного стадиона, реконструкции и продления ростовской набережной презентовались как единый мегапроект.
Для сравнения: в мире
Сектор офисной недвижимости по-прежнему остается фаворитом у иностранных инвесторов, хотя в последние годы торговая недвижимость наращивает свою долю. По итогам 2011 г. на офисы в мире пришлось 46% сделок, а доля торговой недвижимости достигла 29%, что является самым высоким уровнем, зафиксированным Jones Lang LaSalle.
Распределение мировых инвестиций по секторам
Источник: Jones Lang LaSalle
Опять ситуация абсурдная. В мире кризис нарастает, а вроде бы в «опасной» России инвестиции достигают рекордного уровня. Но в этом и заключаются новые возможности, пусть и рискованные. Их просто нужно увидеть, считают аналитики www.irn.ru.